Objetivo

Vocación del fondo y objetivo de gestión: Fondo Global
El Fondo tendrá una orientación inversora de carácter global, pudiendo invertir en todo tipo de títulos de Renta Fija o Variable, principalmente del área Euro, para lograr una cartera diversificada y compensada desde el punto de vista de dispersión del riesgo.
Su objetivo es lograr las mayores rentabilidades posibles, combinando el binomio riesgo-rentabilidad, aprovechando en cada momento las mejores perspectivas que ofrezcan los mercados de Renta Fija y Renta Variable.

Claves del Fondo

• La gestión toma como referencia el comportamiento del índice 50 % EURO STOXX 50 y 50% Iboxx Corporate +10 años (QWAK).
• El fondo tendrá entre el 30% y el 75% de su exposición total a renta variable. La inversión en renta variable se hará buscando valores que se encuentren infravalorados por el mercado sin especial predilección por algún sector.
• La suma de las inversiones en valores de renta variable emitidos por entidades radicadas fuera del área euro, más la exposición al riego divisa no superará el 30%.
• El fondo invertirá en valores tanto de alta como baja capitalización bursátil, negociados en las Bolsas de los países miembros de la OCDE (incluido países emergentes), sin especial predilección por algún sector.
• La parte del patrimonio no invertido en Renta Variable se invertirá en activos de renta fija pública y privada de estados miembros de la OCDE.
• La inversión en renta fija será principalmente privada en activos subordinados y participaciones preferentes, entendiendo por deuda subordinada aquellos activos de renta fija emitidos con características inferiores, principalmente por que su titular queda por detrás de todos los acreedores comunes en preferencia de cobro (orden de prelación). A su vez la naturaleza de las participaciones preferentes hace que tengan un comportamiento más asimilable a los de renta variable que a los bonos de renta fija senior. Estos activos tienen un elevado riesgo de liquidez .Dado el carácter de los mismos, la totalidad de la cartera de renta fija podría tener un rating bajo (inferior a BBB- según S&P o equivalente). La duración media de la cartera de renta fija será superior a dos años.
• La composición de la cartera mantendrá altos niveles de diversificación para asegurar la liquidez y el control de riesgos.
• Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.

Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.